后疫情時代，居民在健康風險和財產風險方面的防范意識不斷加強，同時互聯網與保險業加速融合，互聯網保險正迸發出前所未有的商業新機遇，近日，國內頭部互聯網保險服務平臺慧擇在再次發布了盈喜，預計Q4營收再超預期，而回顧慧擇全年業績表現，自2020年2月上市以來，慧擇所公布的各季度財報均實現了遠高于行業平均增速的高速增長，符合外界對這支“全球保險電商第一股”的期待。
從具體財報數據來看，慧擇2020Q2財報顯示，其總營收超出一季度業績指引預期，同比增長17.56％至2.35億元；促成總保費5.96億元，同比增長高達51.03％。2020Q3財報顯示，總營收同樣超出二季度業績指引同比增長22.87%至3.48億元；促成總保費7.79億元，同比增長41.16%，再一次延續了穩健增長的勢頭。而其近期公布的2020年Q4財報預告同樣亮眼，公司預計期內總營收至少為3.8億元人民幣，同比增長47.1%，超過此前公布的3.3億元至3.5億元的指引，創下單季歷史新高。
精準觸達用戶，多款網紅產品廣受青睞
慧擇作為最早一批布局互聯網保險業務的平臺，已經形成一套年輕化保險哲學，穩扎穩打積累了15年多維度的用戶數據。通過對海量數據的分析，結合智能算法，慧擇在流程優化、產品設計、精算定價、用戶服務等諸多方面可達到更加精準的數據分析結果，能夠更為精準地捕捉客戶對未知風險的保障需求，從而確保產品能夠更符合用戶的個性化需求。
針對市場不同階段的保障空白和不同用戶痛點，慧擇自2017年至今已經聯合多家保險公司陸續打造了“慧馨安”、“守衛者”、“芯愛”等多個網紅重疾產品IP。2018年，慧擇推出了首款以“達爾文”命名的旗艦重疾產品——“達爾文1號”，因其良好的口碑，又陸續推出“達爾文超越者”和“達爾文2號”、“達爾文3號”網紅爆款產品，據悉，未來慧擇還會繼續迭代“達爾文”系列。
從市場反饋來看，慧擇的定制產品每每推出廣受消費者青睞，據其公開報告顯示，僅2019年上半年，慧擇定制的7款長期健康險產品中有5款進入了其平臺壽險及長期健康險銷售前10名。其中，“達爾文”重拳出擊單次賠付性價比，達爾文3號重疾險拿下“2020年度人氣健康保險產品”后再度榮獲“2020年度十大暢銷保障型保險產品”稱號；“守衛者”則是市場公認的“多次賠付戰斗機”，作為慧擇于納斯達克上市后的第一力作，“守衛者4號”這款產品真正從用戶差異化需求出發、更純粹地聚焦于重疾保障本身，一舉榮獲“2020年度最佳重疾保險產品”稱號；“金禧世家”則是互聯網首款連生概念年金險，一經推出就成為了國內互聯網年金產品的創新，填補線上“連生”形態產品的空白，真正實現精細化產品的精準用戶服務，獲得央視CCTV 2頻道《正點財經》欄目的關注。
構建差異化優勢，長期險成為慧擇重要護城河
長期險的銷售對于一個互聯網保險平臺來說，同時具有“長收益”和“高壁壘”兩大特點。一方面，長期險產品與碎片化的短期險產品相比有著更高的用戶信任壁壘。另一方面，長期險的穩定和可持續利潤為作為中介的線上平臺慧擇提供了財務穩定器。慧擇于2012年正式轉入長期險賽道，此后一直專注于長期險業務的發展。長期險高占比模式成為了慧擇業務模式重要護城河。
回顧慧擇2月上市以來的財報，在業績持續穩健增長的基礎上，慧擇業務結構變得更加聚焦，已完成了從全險種向長期險主賽道的戰略升級。三季度慧擇長期險保費占總保費的比例為92.9%，達7.24億人民幣，這是長期險連續第四個季度占比超過90%，其中長期健康險占長期險89.6%，達人民幣6.49億元，同比增長47.1%。
由于長期險服務周期長，繳費年限也更久，保險用戶在選擇購買平臺時通常更加重視品牌和平臺長期存續經營的能力，且對于其產品推薦、智能工具體驗、售后服務等也都具備更高的要求。慧擇通過在年輕一代中流行的數字渠道保持并加強與用戶的互動，并不斷完善功能、提升服務、優化用戶體驗，在用戶生命的不同階段探索其潛在需求，成為慧擇未來穩定發展的有力保證。
慧擇用戶平均年齡僅32歲，存留在平臺的周期長，具備巨大的生命周期價值。慧擇通過專注于長期險產品，與這些年輕高LTV(生命周期總價值)用戶建立長久連接。據悉，慧擇的年金險用戶大多來自于已有的老用戶，再次印證慧擇平臺用戶的高LTV特征，以及巨大的復購潛力。
中國保險中介快速發展，慧擇內在價值面臨重估
有數據顯示，2017-2019年我國保險保費由3.7萬億增至4.3萬億元，中商產業研究院預測，未來兩年我國保險保費將繼續保持7.8%的增長率上漲，2021年個人可投資資產規模可達5萬億元。這也預示著，未來中國保險市場還有巨大的增長空間，而互聯網保險在經過疫情的教育之后，也迎來了新一輪的商業機遇。在產銷分離大勢的推動下，保險中介市場迅速發展壯大。如慧擇等大型的中介已經開始跳出傳統的分銷層面，從保險服務分銷商升級為基礎設施服務的提供者。
上市以來，慧擇有別于保險賽道其他公司的商業模式和高成長性，獲得不少投行及券商的關注。中銀證券給予慧擇“強于大市”評級；光大證券、花旗等著名投行紛紛給予買入評級并提高目標價；前不久，亞洲最大的獨立投資銀行尚乘發表研報稱，看好慧擇專注于長期健康，首次覆蓋并予“買入”評級。慧擇業績持續爆發，有望以有力的數據令市場對其內在價值進行重估。
在中國大環境和資本機構的沃土下，上市一年來的慧擇經營與業績表現優異，其商業模式已步入收獲期。接下來在互聯網保險這個未來千億級市場里，以慧擇等領跑的互聯網保險中介企業，將留給市場更多的想象空間。
免責聲明：市場有風險，選擇需謹慎！此文僅供參考，不作買賣依據。
