每經記者 朱丹丹 發自北京
協議存款變為一般性存款、利率上限執行同檔次基準利率1.1倍、提前支取按照活期存款利率計息或收取罰息。對于極度依賴協議存款的余額寶類互聯網貨幣基金來說，銀行這些反擊的招數可謂招招見血。
昨日(2月27日)，多位業內人士向《每日經濟新聞》記者證實，中國銀行業協會25日召集相關會員行研究銀行存款自律規范措施。會上各會員銀行代表一致同意，考慮由協會出臺相關自律規范文件，上述幾點，即是醞釀中的自律規范內容。
“互聯網貨幣基金納入一般存款是監管跟隨金融創新和科技創新的動作，這種監管是必然的。”東莞銀行金融市場部分析師陳龍表示。不過，在中央財經大學銀行研究中心主任郭田勇看來，將各類管制存款均改為可議價的 “協議存款”是未來的方向。
商業銀行應對新舉措/
余額寶類互聯網產品的高收益吸收了大量的資金，致使商業銀行面臨存款不斷“失血”局面。但各大銀行不甘示弱，除了積極推出自身的互聯網金融產品外，還強烈呼吁監管層能夠對互聯網金融產品給予一定的規范。
昨日，業內多位人士向《每日經濟新聞》記者證實，2月25日中國銀行業協會召開研究銀行存款自律規范的措施。會上提出考慮由協會出臺相關自律規范文件，按有關監管規定，將“余額寶”等互聯網金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業存款，按規定繳納存款準備金，并嚴格遵守監管規定，利率上限執行同檔次基準利率1.1倍，提前支取按照活期存款利率計息或收取罰息。
“互聯網貨幣基金納入一般存款是監管跟隨金融創新和科技創新的動作，不是什么釜底抽薪。這種監管是必然的，降低互聯網金融的創新風險，提高了風險防控基礎。”陳龍表示。
他還進一步指出，在這里提到“利率上限執行同檔次基準利率1.1倍，提前支取按照活期存款利率計息或收取罰息”，在一定程度上也是為了加強商業銀行執行監管層政策的力度。事實上，現在的商業銀行一般都在表內業務上執行央行的政策，不太可能出現違規。而在表外市場，比如理財，早就超過了基準利率的1.1倍。商業銀行應對的新舉措，在表內恐怕難以突破，畢竟監管政策在那里。但金融創新永遠都在監管之前，理財市場的規范化、網絡金融和利率市場化所帶來的創新都會使商業銀行的存款利率先于監管規定之前而市場化。
郭田勇認為，應將各類非銀行金融機構協議存款均改為一般存款，這將降低銀行存貸比釋放信貸空間。但不能只針對貨幣基金通過互聯網募集的基金，否則將政策不公甚至有打壓創新之嫌。反向地改，即將各類管制存款均改為可議價的“協議存款”，可能是未來方向。
此外，上述會議各銀行人士還建議監管部門進一步加強對互聯網金融的合規監管和風險管理，將互聯網金融納入正常的金融業務發展渠道，加強互聯網金融領域的制度建設，并制定互聯網金融應急機制。
自律規范能否落地執行?
令人深思的是，如果自律規范出臺，是否能夠真的執行下去?“自律規范出臺肯定會執行，原因在于自律對于商業銀行自身的流動性風險管理和持續安全地經營有利，而央行對于參與自律的商業銀行提供了正向的激勵機制，這些正向激勵機制大多集中于改善商業銀行的流動性基礎工具和促進金融創新，有利于商業銀行長遠戰略和風險管理。”陳龍指出。
銀河證券銀行業分析師黃斌輝指出，首先貨幣基金的存款是否納入一般存款，現在還只是討論或者建議;其次，是否納入一般存款最終取決于監管機構，尤其是人民銀行的決定。這反映了銀行的一種聲音，在新形勢下存貸比監管指標還需完善，此外互聯網金融貨幣基金需要提高核心資產管理能力，達到收益率要求。
溫彬指出，如果采取自律的話，銀行之間可能會達成一種默契。不過，若轉成一般存款，還需要人民銀行、銀監會之間的監管認可。而且在形成文字之前，估計諸多銀行很難步調一致的，這些也亟需央行、銀監會的溝通。總之，互聯網金融作為新興的形式，可能涉及央行、證監會、銀監會等多個部門。需要出臺一個政策，對它進行約束，在監管上要有一個協調。
或將引發連鎖反應
“這種監管降低互聯網金融的創新風險，提高了風險防控基礎。如果將其納入一般存款，其他類似的金融脫媒行為也將會納入相應的規范化監管范圍，從這一點來看，未來連鎖反應是確定的。因此，證監會出臺新規的可能也是比較明確的。”陳龍指出。
黃斌輝在接受 《每日經濟新聞》記者采訪時指出，如果互聯網金融貨幣基金存放銀行存款算成一般存款的話，利率以及提前支取條款按一般性存款的要求辦理，對貨幣基金收益影響較大，會有一定連鎖反應。
溫彬也指出，如果要轉成一般性存款，就應該遵循一般存款的要求，比如上浮最高只能給到1.1倍，要繳納存款準備金等。這樣一來，余額寶類的收益肯定會大幅下來，競爭力度不及一般銀行的理財產品。
不過，他進一步指出，春節之后，整個銀行的流動體系在增加;再加上諸多銀行自身也在做基金理財產品，余額寶類和銀行理財產品的競爭格局也在發生一些變化。因此，這個規范不一定會像會議上提議的那么嚴格。具體的影響和反應尚需觀察。
協議存款當初主要是針對保險公司，其他金融、非保險公司都視為同業在執行的。溫彬認為，從監管的角度而言，要加強互聯網金融未來發展，還是會有出臺協議存款規定的這樣一個客觀的要求。黃斌輝指出，一般協議存款的規定都是央行來確定，所以目前主要還是要觀察此后央行的動作。
